多年来，石油行业一直对股息投资者构成挑战。剧烈的波动迫使石油生产商重新考虑其股息策略，以更好地反映这一现实。这导致越来越多的石油公司推出新的股息框架，该框架具有可持续的固定季度利率，并有可能根据油价支付额外的可变股息。
计划在未来使用这一框架的两只 石油股 是 Diamondback Energy ( FANG -1.81% )和即将更名的Whiting Petroleum ( WLL -0.34% )和 Oasis Petroleum ( OAS 0.72% )的组合。这就是为什么这些石油公司可以为投资者提供收取巨额红利的潜力。
稳步推进地板，有更多潜力
如今，响尾蛇能源公司支付了丰厚的股息。每季度每股 0.60 美元的 股息收益率 约为 1.8%，高于 标准普尔 500 指数1.4% 的收益率。这家石油公司在过去一年中大幅增加了这笔款项。Diamondback 最近将其提高了 20%，并在过去 12 个月中增长了 50%。
随着油价上涨，响尾蛇能源公司产生的现金超过了经营业务所需的现金。该公司已承诺将至少一半的资金返还给投资者，并自行决定将另一半用于偿还债务、投资扩大业务或向股东发送更多资金。
Diamondback Energy 计划使用基本股息及其股票回购计划来实现其将至少 50% 的自由现金流 (FCF) 返还给股东的目标。它在第四季度做到了这一点。该公司斥资 4.09 亿美元以每股 105.96 美元的平均价格回购了 2.1% 的已发行股票。加上股息，响尾蛇在本季度将 67% 的超额现金返还给了投资者。
该公司表示，它可以合并可变股息以补充机会性股票回购，并在未来向股东返还额外现金。随着原油价格持续上涨，将股价推高至 130 美元左右，响尾蛇能源公司可能会选择启动可变股息，以将其不断增长的现金流返还给股东。鉴于其以三位数的油价产生现金流的能力，如果响尾蛇能源启动该计划，它可能会在未来几个季度支付大量可变股息。
为大额股息奠定基础
Whiting Petroleum 和 Oasis Petroleum 最近同意进行对等交易的合并。交易完成后，两家公司的股东将获得大笔现金支付。Whiting 投资者将获得 0.5774 股 Oasis 股票和每股 6.25 美元的现金。同时，绿洲投资者将获得每股 15 美元的 特别股息。合并后的公司将以新名称运营，并拥有新的股票代码。
新公司将支付每股 0.585 美元的季度股息——比去年年底 Oasis Petroleum 的派息率增加 17%——这意味着按当前股价计算的股息收益率为 1.7%。该季度股息是该公司计划通过股息和股票回购向投资者支付高达 60% 的自由现金流的计划的一部分。
除了基本股息外，合并后的公司还计划回购股票并支付可变股息。绿洲石油公司最近宣布其首次支付每股 3.00 美元的可变股息。由于合并将节省成本，因此未来的付款可能会更高。再加上较高的油价，节省下来的资金将使其能够产生大量的自由现金流来为股东回报提供资金。
以石油为燃料的股息股值得关注
Diamondback Energy 和 Whiting/Oasis Petroleum 组合目前支付的股息高于平均水平，近几个月来急剧上升。两家石油生产商都有更多的股息上涨潜力。他们计划通过基本股息、股票回购和可能的可变股息向投资者支付至少 50% 的 FCF。这使得它们成为关注股息的投资者考虑是否想要一些收入上升潜力的有趣选择。